วิเคราะห์ EUR/USD 5 นาที
คู่สกุลเงิน EUR/USD ในวันพฤหัสบดีเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่แตกต่างจากที่คาดการณ์ไว้อย่างสิ้นเชิง เราเข้าใจดีว่า ตลาดรู้ล่วงหน้ามานานแล้วเกี่ยวกับการตัดสินใจของ European Central Bank ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ดังนั้นตลาดจึงอาจสะท้อนปัจจัยนี้ไปก่อนหน้าแล้ว แต่ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ยูโรก็ไม่ได้แสดงให้เห็นถึงการปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ทั้งที่ ECB ดำเนินการคุมเข้มนโยบายการเงินเป็นครั้งที่สอง ด้วยเหตุนี้ เราจึงมองว่ายูโรควรจะเดินหน้าปรับขึ้นต่อเมื่อวานนี้ หากตลาดไม่เพิกเฉยต่อการคุมเข้มนโยบายของสหภาพยุโรปถึงสองครั้งติดต่อกัน น่าเสียดายที่ในตอนนี้เทรดเดอร์ให้ความสนใจเพียง Federal Reserve และการขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในสัปดาห์หน้า ซึ่งจะเกิดขึ้นจริงหรือไม่นั้นยังเป็นคำถามเปิดอยู่ แม้ตลาดแรงงานสหรัฐจะมีสัญญาณปรับตัวดีขึ้น เราก็ยังสงสัยในความพร้อมของ Fed ที่จะปรับขึ้นดอกเบี้ย เงินเฟ้ออาจยังเร่งตัวขึ้นต่อในช่วงไม่กี่เดือนข้างหน้า แต่ Kevin Warsh พร้อมหรือไม่ที่จะ “อนุมัติ” การคุมเข้มนโยบายการเงินนี้? อย่าลืมว่า Donald Trump มีแผนที่จะให้เงินชาวอเมริกันทุกคนคนละ 5,000 ดอลลาร์ หากพรรค Republican Party ชนะการเลือกตั้ง ซึ่งอาจหมายถึงเม็ดเงินหลายพันล้านดอลลาร์ไหลเข้าสู่ตลาดและยิ่งเร่งเงินเฟ้อให้สูงขึ้น แล้วจะมีประโยชน์อะไรกับการต่อสู้กับเงินเฟ้อ หากการตัดสินใจของประธานาธิบดีสหรัฐกลับยิ่งเป็นตัวเร่งให้มันพุ่งแรงกว่าเดิม?
ในเชิงเทคนิค คู่เงินได้ยืนอยู่ต่ำกว่าระดับเส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku และเส้นแนวโน้ม ดังนั้นแนวโน้มขาลงรอบใหม่อาจเริ่มต้นบนกรอบเวลา H1 หากตัวเลขเงินเฟ้อวันนี้ออกมาสูงกว่าคาด และ Fed ตัดสินใจคุมเข้านนโยบายในสัปดาห์หน้า ดอลลาร์ก็จะได้รับแรงหนุนอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์จะต้องมองข้ามปัจจัยอื่น ๆ ที่ส่งสัญญาณเชิงลบต่อดอลลาร์ ซึ่งที่ผ่านมาไม่ใช่ปัญหาแต่อย่างใด
บนกรอบเวลา 5 นาทีในวันพฤหัสบดี มีสัญญาณเทรดเกิดขึ้นสามครั้ง ทั้งหมดเกิดขึ้นหลังการประชุม ECB เมื่อเกิด “มินิสตอร์ม” ในตลาด ดังนั้นสัญญาณจึงค่อนข้างสับสน และยากที่จะบอกว่าการร่วงลงของยูโรเป็นไปอย่างมีเหตุมีผล
รายงาน COT
รายงาน COT ล่าสุดลงวันที่ 1 กันยายน กราฟรายสัปดาห์ TF แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่า ตำแหน่งสุทธิของเทรดเดอร์กลุ่ม non-commercial เปลี่ยนเป็นมุมมอง “ขาลง” และลดลงอย่างมากในปี 2026 เนื่องจากเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ ช่วงหกเดือนที่ผ่านมา เทรดเดอร์ได้ขายยูโรเพื่อถือดอลลาร์สหรัฐแทน นโยบายของ Donald Trump ไม่ได้เปลี่ยนแปลง แต่ดอลลาร์เคยทำหน้าที่เป็น “สกุลเงินสำรอง” อยู่ช่วงหนึ่ง
อย่างไรก็ดี เรายังไม่เห็นปัจจัยพื้นฐานใด ๆ ที่จะสนับสนุนการแข็งค่าต่อเนื่องของเงินดอลลาร์สหรัฐ สงครามในตะวันออกกลางทำให้ดอลลาร์กลายเป็นสินทรัพย์ที่น่าดึงดูดอย่างมากชั่วคราว แต่เมื่อ “อายุการใช้งาน” ของปัจจัยดังกล่าวหมดลง ทุกอย่างก็จะกลับสู่สภาวะปกติ และอาจเป็นไปได้ว่าอายุดังกล่าวได้หมดลงแล้ว ในระยะยาว ยูโรอาจร่วงลงไปได้ถึงระดับ 1.08$ (เส้นเทรนด์) แต่แนวโน้มขาขึ้นยังคงมีนัยสำคัญอยู่ ตลอดช่วงหลายเดือนที่ดอลลาร์แข็งค่า ค่าเงินในคู่เงินนี้ก็ยังไม่ลงมาใกล้เส้นแนวโน้มดังกล่าวเลย
การจัดวางของเส้นอินดิเคเตอร์สีแดงและสีน้ำเงินบ่งชี้ถึงภาวะที่ฝั่งกระทิงและฝั่งหมีค่อนข้างสมดุลกัน ในสัปดาห์รายงานล่าสุด จำนวนสถานะซื้อของกลุ่ม “Non-commercial” เพิ่มขึ้น 4,500 สัญญา ขณะที่จำนวนสถานะขายลดลง 6,900 สัญญา ส่งผลให้ตำแหน่งสุทธิเพิ่มขึ้น 11,400 สัญญา
การวิเคราะห์ EUR/USD กรอบเวลา 1H
ในกราฟรายชั่วโมง EUR/USD กลับตัวลงมา แม้ว่า ECB ควรจะช่วยหนุนค่าเงินยูโรเนื่องจากมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สองในปี 2026 แต่ตลาดในตอนนี้กลับให้ความสนใจเฉพาะ Fed และทิศทางการเข้มงวดนโยบายการเงินของ Fed ดังนั้นจากจุดที่ไม่มีอะไรเป็นพิเศษ อาจก่อให้เกิดแนวโน้มใหม่ได้ แต่ทุกอย่างจะขึ้นอยู่กับตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ และการตัดสินใจของ Fed
สำหรับวันที่ 11 กันยายน ระดับราคาที่น่าจับตาในการเทรด ได้แก่ 1.1234, 1.1274, 1.1362-1.1368, 1.1461-1.1473, 1.1536-1.1542, 1.1585, 1.1657-1.1665, 1.1750-1.1760, 1.1786, 1.1830-1.1837 รวมถึงเส้น Senkou Span B (1.1623) และ Kijun-sen (1.1623) เส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku อาจขยับเปลี่ยนตำแหน่งได้ระหว่างวัน จึงควรคำนึงถึงจุดนี้เมื่อใช้กำหนดสัญญาณเทรด อย่าลืมขยับจุดหยุดขาดทุน (stop-loss) มาที่จุดคุ้มทุน (breakeven) หากราคาขยับไปในทิศทางที่ถูกต้อง 15 pips เพื่อช่วยป้องกันการขาดทุนหากสัญญาณกลายเป็นสัญญาณหลอก
ในวันศุกร์ Christine Lagarde จะกล่าวสุนทรพจน์อีกครั้งในสหภาพยุโรป และฝั่งสหรัฐฯ จะมีการประกาศรายงานเงินเฟ้อที่ทุกคนจับตามอง เราคาดว่าในวันนี้ความผันผวนจะอยู่ในระดับสูง แต่สูงกว่าค่าเฉลี่ยของช่วงหนึ่งเดือนครึ่งที่ผ่านมา
คำแนะนำในการเทรด:
วันนี้เทรดเดอร์อาจพิจารณาเปิดสถานะขาย โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.1585 หากราคาดีดตัวลงจากเส้น Kijun-sen และ Senkou Span B การยืนเหนือเส้นเหล่านี้อย่างมั่นคงจะเปิดโอกาสให้พิจารณาเปิดสถานะซื้อ โดยมีเป้าหมายที่โซน 1.1657-1.1665 ความผันผวนอาจสูงกว่าปกติในวันนี้
คำอธิบายสำหรับรูปประกอบ:
ระดับแนวรับและแนวต้านเป็นเส้นสีแดงหนา ซึ่งเป็นบริเวณที่ราคาอาจหยุดการเคลื่อนไหวได้ แต่ไม่ได้เป็นแหล่งกำเนิดสัญญาณเทรดโดยตรง
เส้น Kijun-sen และ Senkou Span B เป็นเส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku ที่ถูกย้ายมาจากกราฟ 4 ชั่วโมงมาแสดงบนกราฟ 1 ชั่วโมง เป็นเส้นที่มีความสำคัญและแข็งแรง
ระดับราคาสุดขั้ว (Extreme levels) เป็นเส้นสีแดงบางที่ราคามีการดีดตัวกลับจากบริเวณนั้นมาก่อน ระดับเหล่านี้เป็นแหล่งที่มาของสัญญาณเทรด
เส้นสีเหลืองใช้แสดงเส้นเทรนด์ ช่องทางแนวโน้ม (trending channels) และรูปแบบทางเทคนิคอื่น ๆ
อินดิเคเตอร์ 1 บนกราฟ COT ใช้แสดงขนาดของสถานะสุทธิ (net position) ของเทรดเดอร์แต่ละกลุ่ม
