รูปแบบคลื่นของคู่เงิน GBP/USD ยังบ่งชี้ถึงการก่อตัวของช่วงเทรนด์ขาขึ้น (กราฟด้านล่าง) ในระยะสั้น ตลาดยังคงพัฒนาโครงสร้างที่เดิมทีถูกตีความว่าเป็นโครงสร้างปรับฐาน แต่ปัจจุบันมองว่าเป็นโครงสร้างแบบเร่งตัว (impulsive)

การปรับตัวขึ้นของทั้งยูโรและปอนด์ได้รับแรงหนุนจากการหยุดยิงในตะวันออกกลางที่ดำเนินมาแล้วราวหนึ่งเดือน (แม้จะมีการหยุดชะงักเป็นระยะ) และยังมีโอกาสพัฒนาไปเป็นพื้นฐานของข้อตกลงสันติภาพถาวร อย่างไรก็ตาม ถ้อยแถลงล่าสุดจากผู้นำอิหร่านและสหรัฐกลับมีโทนแข็งกร้าวและไม่ประนีประนอมมากขึ้น ซึ่งอาจลบล้างความหวังต่อข้อตกลงสันติภาพได้ทั้งหมด

ลำดับคลื่นขาขึ้นล่าสุดได้ก่อตัวเป็นโครงสร้างห้าคลื่น และคลื่นที่ 5 อาจเสร็จสมบูรณ์แล้ว หากเป็นเช่นนั้น คาดว่าจะเห็นโครงสร้างปรับฐานอย่างน้อยสามคลื่น ทั้งนี้ ขึ้นอยู่กับพัฒนาการในตะวันออกกลาง หากไม่มีการยกระดับความตึงเครียดรอบใหม่ และเตหะรานกับวอชิงตันยังคงเดินหน้ามุ่งสู่การหยุดยิงถาวร เครื่องมือนี้อาจกลับมาสร้างเทรนด์ขาขึ้นรอบใหม่หลังจบคลื่นปรับฐาน

คู่เงิน GBP/USD ปรับตัวลง 20 จุดพื้นฐานในวันพฤหัสบดี ท่ามกลางภาวะผันผวนที่ต่ำมากตลอดทั้งวัน ตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา ปอนด์อ่อนค่าลงแล้ว 135 จุด ซึ่งไม่ถือว่ามากนักเมื่อเทียบกับภูมิหลังของข่าวสาร สิ่งสำคัญคือ ภาพดังกล่าวอยู่ในกรอบคาดการณ์หลังจากโครงสร้างคลื่นห้าเฟสแบบเร่งตัวเสร็จสมบูรณ์

คลื่นย่อยที่ 5 ของคลื่นที่ 5 มีลักษณะอ่อนแรง และไม่สามารถทะลุจุดสูงสุดของคลื่นที่ 3 ของคลื่นที่ 5 ได้ อย่างไรก็ดี คลื่นแบบ truncated ก็เกิดขึ้นได้ และโดยรวมแล้วโครงสร้างยังถือว่าสอดคล้องตามหลักเทคนิค

ภูมิหลังด้านข่าวยังสนับสนุนการอ่อนค่าของปอนด์อย่างเต็มที่ สัปดาห์นี้กระแสหลีกเลี่ยงความเสี่ยง (risk-off sentiment) เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว จากความเป็นไปได้ที่ความขัดแย้งระหว่างอิหร่านกับสหรัฐอาจยกระดับรุนแรงขึ้น และจากการที่ตลาดแทบไม่คาดหวังถึงการเปิดช่องแคบ Hormuz อีกครั้งในเร็ววัน

ในสหราชอาณาจักร พรรค Labor ซึ่งเป็นพรรครัฐบาลประสบความพ่ายแพ้อย่างเด็ดขาดในการเลือกตั้ง และสมาชิกพรรคเรียกร้องให้ผู้นำพรรค Keir Starmer ลาออก Starmer ปฏิเสธที่จะลงจากตำแหน่ง แต่วิกฤตการเมืองระลอกใหม่กำลังก่อตัวขึ้นในสหราชอาณาจักร

ตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐออกมาสูงกว่าที่คาด และตลาดคาดหวังการชะลอลงของเงินเฟ้อในระยะสั้นน้อยมาก ส่งผลให้ขณะนี้ตลาดเริ่มสะท้อนความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมจาก Federal Reserve

ปัจจัยสำคัญท้ายสุดมาจากรายงาน GDP และการผลิตภาคอุตสาหกรรมของสหราชอาณาจักรในวันนี้ ซึ่งแม้จะไม่ถึงขั้นย่ำแย่ แต่ก็แทบไม่มีปัจจัยบวกให้จับต้องได้เช่นกัน

โดยรวมแล้ว การอ่อนค่าของเงินปอนด์เป็นไปอย่างมีเหตุผล ทั้งในมุมมองของโครงสร้างคลื่นและในมุมของปัจจัยพื้นฐานจากกระแสข่าว อย่างไรก็ตาม ข้อมูลที่ออกมายังคงมีลักษณะผสมผสานและไม่ชัดเจน แรงขายต่อปอนด์จึงยังไม่แพร่หลาย

ข้อสรุปทั่วไป

รูปแบบคลื่นของคู่เงิน GBP/USD ค่อย ๆ ชัดเจนขึ้นตามที่คาดการณ์ไว้ ขณะนี้เรามองเห็นโครงสร้างขาขึ้นแบบห้าคลื่นที่ชัดเจนบนกราฟ ซึ่งอาจเสร็จสมบูรณ์แล้ว

หากเป็นเช่นนั้น คาดว่าจะเกิดลำดับคลื่นปรับฐาน โดยมีเป้าหมายบริเวณระดับ 1.34 หากภูมิรัฐศาสตร์ยังเดินหน้าไปในทิศทางสันติภาพระยะยาว หลังจากคลื่นปรับฐานสิ้นสุดลง ก็มีโอกาสที่เทรนด์ขาขึ้นรอบใหม่จะเริ่มต้น

ดังนั้น การผสมผสานกันระหว่างโครงสร้างคลื่นและพัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์จะเป็นตัวกำหนดทิศทางของปอนด์ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

โครงสร้างคลื่นในกรอบเวลาที่สูงขึ้นมีลักษณะใกล้เคียงสมบูรณ์แบบ แม้คลื่นที่ 4 จะขึ้นไปเหนือจุดสูงสุดของคลื่นที่ 1 เล็กน้อย อย่างไรก็ตาม โครงสร้างคลื่นที่สมบูรณ์แบบมีอยู่เฉพาะในตำราเท่านั้น ในความเป็นจริง ตลาดมีความซับซ้อนมากกว่านั้น

คลื่นที่ 4 มีโครงสร้างสามคลื่นแบบคลาสสิก และหลังจากคลื่นนี้เสร็จสมบูรณ์ ก็ได้เริ่มเกิดช่วงเทรนด์แบบเร่งตัวรอบใหม่ขึ้น

หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม:

1. โครงสร้างคลื่นควรเรียบง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนมักเทรดยาก และมักบ่งชี้ถึงช่วงกำลังเปลี่ยนผ่าน
2. หากไม่มีความมั่นใจต่อสถานการณ์ของตลาด ควรงดเว้นการเทรด
3. ทิศทางของตลาดไม่มีวันแน่นอน 100% ควรใช้คำสั่ง Stop Loss เสมอ
4. การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสานเข้ากับวิธีวิเคราะห์อื่น ๆ และกลยุทธ์การเทรดรูปแบบต่าง ๆ ได้