Биткоин и эфир уже несколько недель торгуются в боковых каналах после резкого взлета в середине августа. Однако это абсолютно не означает, что нисходящий тренд, начавшийся еще в прошлом году, завершен. Биткоин на дневном ТФ находится в боковом канале 60 000$ - 82 500$ на дневном графике, а на недельном ТФ – сохраняется нисходящий тренд. Поэтому, кто бы что ни говорил, мы не считаем, что летом начался новый «бычий» тренд. Напомним, что большинство экспертов продолжает ссылаться на магию 4-летнего цикла, согласно которому биткоин должен завершить этой осенью годовую нисходящую коррекцию и приступить к формированию нового «бычьего» тренда. Однако 4-летний цикл – это не пирамида Хеопса. Он не вечен. Большинство же так называемых «экспертов» и вовсе прогнозируют рост биткоина постоянно, вне зависимости от событий в мире, интереса инвесторов и фундаментального фона.

Текущая неделя станет для биткоина в некотором роде решающей. ФРС может впервые за три года повысить ключевую ставку, но для биткоина более важно не сентябрьское решение регулятора, а перспективы монетарной политики. Если ФРС поднимет ключевую ставку один раз и на этом ужесточение закончится, это один из наиболее позитивных вариантов развития событий. Если ФРС возьмет курс на целый цикл ужесточения монетарной политики с целью снизить инфляцию в США до 2%, для биткоина это будет весомой причиной падения обратно к 57 500$.

Старший валютный стратег Bloomberg Майк МакГлоун также отмечает, что текущая неделя будет решающей для цифровых активов. Сентябрь является исторически слабым месяцем для биткоина, но рынок продолжает ожидать новый «бычий» тренд на основании 4-летних циклов. МакГлоун сообщил на выходных, что биткоин показал высокую корреляция с индексом S&P 500 в последние 5 лет, но в то же время обладает гораздо более высокими рисками и волатильностью. Таким образом, доходность биткоина соответствует доходности акций и индексов, но риски – несоизмеримо выше. По мнению МакГлоуна, с точки зрения портфеля инвестиций, биткоин – не самый лучший инструмент. Эксперт также отметил сильную область сопротивления около отметки 80 000$, которую биткоин пока не может преодолеть, высокую вероятность повышения ключевой ставки ФРС в сентябре, а также доминацию индекса S&P 500. Эти факторы могут создавать давление на биткоин в ближайшее время.

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин продолжает формирование нисходящего тренда, несмотря на сильный рост в середине августа. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), хотя этот уровень, по сути, уже был отработан. Но мы не считаем, что нисходящий тренд на этом завершен. Последний рост первой криптовалюты очень слабо походит на коррекцию, но это не может являться веским доводом для открытия лонгов. С максимума 82 850$ может быть снята ликвидность, что может спровоцировать новый виток нисходящего тренда. На 4-часовом ТФ в ближайшее время могут стать актуальными длинные позиции, если цена сформирует девиацию около нижней границы бокового канала.

Рекомендации по торговле ETH/USD:

На дневном ТФ техническая картина по эфиру полностью изменилась всего лишь за несколько дней. Теперь эфир может начать новый восходящий тренд. Однако отталкиваться трейдеры сейчас могут лишь от недельного графика, на котором эфир может взять курс на отметку 4800$, которая выступает верхней границей пятилетнего бокового канала. На дневном ТФ был отработан ближайший «медвежий» FVG, но этот FVG принадлежит предыдущему тренду. Если он и спровоцирует реакцию рынка, то она, скорее всего, будет коррекционной. Также отметим снятие ликвидности с максимума от 17 апреля и снятие ликвидности на 4-часовом ТФ. Биткоин также снял ликвидность на 4-часовом графике и находится при этом в широком боковом канале на дневном ТФ. Таким образом, биткоин сейчас «смотрит» вниз на обоих ТФ и эфир также «смотрит» вниз.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции.

IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны.