على الرسم البياني للساعة، تراجع زوج GBP/USD يوم الخميس إلى مستوى تصحيح 76.4% عند 1.3489، ثم ارتد منه، وعاد يوم الجمعة إلى مستوى 1.3526. وبذلك يمكن أن تستمر الحركة الصعودية اليوم باتجاه مستوى فيبوناتشي 100.0% عند 1.3556. سيُرجِّح الارتداد من مستوى 1.3526 كفة العملة الأمريكية واستئناف الهبوط نحو 1.3489 و1.3454.

لا تزال أوضاع السوق "صعودية". الموجة الهابطة الأخيرة المكتملة لم تكسر القاع السابق، في حين أن الموجة الصاعدة الجديدة لم تكسر القمة السابقة بعد. وبذلك يسيطر المشترون حاليًا على السوق، ولا تزال أفضليتهم قائمة. ولا يمكن اعتبار الاتجاه "الصعودي" مكسورًا إلا بعد اختراق القاع الخاص بآخر موجة مكتملة، أي تحت مستوى 1.3473.

تركز اهتمام المتداولين على اجتماع ECB يوم الخميس، لكن كانت هناك تطورات أخرى مهمة أيضًا. على وجه الخصوص، تسارع مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي قليلاً بأكثر مما كان يتوقعه المتداولون. ففي أغسطس سجّل نموًا بنسبة 5.4% على أساس سنوي، مقارنة بتوقعات عند 5.3% على أساس سنوي. وبالتالي، هناك كل الأسباب للاعتقاد بأن مؤشر أسعار المستهلكين سيتسارع هو الآخر قليلاً في أغسطس. هل هذا جيد للدولار؟ نعم، لأن FOMC سيقترب أكثر من تشديد السياسة النقدية يوم الأربعاء المقبل. في الوقت الحالي، لم يسارع البائعون إلى التحرك، ولا يزال السوق في حالة ترقب بانتظار تقرير التضخم، الذي سيصدر اليوم. صباحًا، حصل المتداولون على بيانات الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة والإنتاج الصناعي، ما أتاح للمشترين تعويض كل خسائر الأمس. فقد نما الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0.4% في يوليو مقابل توقعات عند 0%، بينما ارتفع الإنتاج الصناعي بنسبة 0.6% مقابل توقعات عند +0.2%. وبهذا استحوذ المشترون على زمام المبادرة في النصف الأول من اليوم، لكن قد يتغير كل شيء في النصف الثاني.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، انعكس زوج GBP/USD لصالح الدولار الأمريكي واستقر تحت مستوى تصحيح 23.6% عند 1.3538. ومع ذلك، فإن ما إذا كان الدببة سيواصلون هجماتهم سيتحدد اليوم وسيعتمد على الخلفية الأخبارية. من شأن تمركز جديد فوق مستوى 1.3538 أن يسمح باستئناف الحركة الصعودية باتجاه مستوى تصحيح 0.0% عند 1.3657. ولا تُلاحظ حاليًا أي انحرافات ناشئة في أيٍّ من المؤشرات.

تقرير Commitments of Traders (COT):

تحسن مزاج فئة المتداولين "غير التجاريين" وأصبح أقل "هبوطية" خلال أحدث أسبوع مشمول بالتقرير. فقد انخفض عدد مراكز الشراء (Long) لدى المضاربين بمقدار 8,226، بينما انخفض عدد مراكز البيع (Short) بمقدار 3,175. ويبلغ الفارق الحالي بين عدد مراكز الشراء والبيع فعليًا ما يلي: 85,000 مقابل 135,000. هذا الفارق وأفضلية الدببة يتقلصان تدريجيًا، رغم أنّ الدببة لا يزالون يحتفظون بأفضلية كبيرة. في السابق، كانت هيمنة الدببة أمراً لا شك فيه، لكن الصورة الآن أقل وضوحًا بسبب تغيّر الخلفية الإخبارية.

ما زلت لا أؤمن باتجاه "هابط" للجنيه الإسترليني، لكن على المدى القريب سيتوقف كل شيء على سياسة ترامب التجارية، والسياسة النقدية لكل من Federal Reserve و Bank of England، بالإضافة إلى مدة الحرب في الشرق الأوسط وحجمها وتبعاتها. في الأشهر الأخيرة، عدّل السوق توقعاته باتجاه السلام، لكن المفاوضات بين إيران والولايات المتحدة فشلت قبل أن تبدأ فعليًا. ولا توجد أي ضمانات لاستئنافها في وقت قريب. كما أنّ موقف Federal Reserve من السياسة النقدية لا يزال متناقضًا.

المفكرة الإخبارية للولايات المتحدة والمملكة المتحدة:

• المملكة المتحدة – التغير في الناتج المحلي الإجمالي (06:00 بالتوقيت العالمي).
• المملكة المتحدة – التغير في الإنتاج الصناعي (06:00 بالتوقيت العالمي).
• الولايات المتحدة – مؤشر أسعار المستهلكين (12:30 بالتوقيت العالمي).
• الولايات المتحدة – مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن University of Michigan (14:00 بالتوقيت العالمي).

تتضمن المفكرة الاقتصادية ليوم 11 سبتمبر أربع بيانات، من بينها أود تسليط الضوء على بيانات التضخم في الولايات المتحدة، التي تمارس حاليًا تأثيرًا قويًا جدًا في مزاج المتداولين. وقد يكون تأثير الخلفية الاقتصادية في معنويات السوق يوم الجمعة قويًا.

توقعات GBP/USD ونصائح التداول:

كان يمكن بيع الزوج بعد الارتداد من مستوى 1.3556 على الرسم البياني للساعة، مع استهداف 1.3526 و1.3489. وقد تم الوصول إلى كلا الهدفين. كما كان الشراء ممكنًا بعد الارتداد من 1.3489، مع استهداف 1.3526 و1.3556. تم تحقيق الهدف الأول.

تم رسم شبكات فيبوناتشي من 1.3557 إلى 1.3272 على الرسم البياني للساعة، ومن 1.3158 إلى 1.3655 على الرسم البياني للأربع ساعات.