اليوم تم تداول كل من اليورو والجنيه الإسترليني باستخدام استراتيجية العودة إلى المتوسط، رغم أن أياً منهما لم يُظهر انعكاساً قوياً. لم أُنفِّذ أي صفقات باستخدام استراتيجية دَفعَة

تعرّض اليورو لضغوط بعد صدور بيانات أظهرت أن التضخم السنوي في يونيو تباطأ بشكل حاد إلى 2.8%، في حين كانت توقعات السوق تشير إلى تراجع فقط إلى 3.0%. جاء هذا التباطؤ السريع في التضخم بمنطقة اليورو مفاجئاً للكثير من المشاركين في السوق. المؤشر الذي كان مؤخراً مصدر قلق رئيسي لصنّاع السياسات سجّل انخفاضاً ملحوظاً، ما فتح آفاقاً جديدة أمام السياسة النقدية. من المؤكد أن مسؤولي البنك المركزي الأوروبي رحّبوا بهذه الأرقام. تباطؤ التضخم إلى 2.8% يسهّل كثيراً مهمة البنك المركزي الأوروبي. أصبح لدى البنك الآن مبررات قوية للتوقف عن دورة رفع أسعار الفائدة التي استهدفت كبح نمو الأسعار. مثل هذا التوقف سيسمح لصنّاع السياسات بتقييم أثر خطوات التشديد السابقة ومنح الاقتصاد وقتاً للتكيّف مع البيئة الجديدة.

أما الجنيه الإسترليني فظل صامداً بشكل لافت على الرغم من البيانات الاقتصادية المتباينة الصادرة عن المملكة المتحدة. لم يتمكن قطاع التصنيع من توليد قدر كبير من التفاؤل لدى المستثمرين. فقد جاء مؤشر مديري المشتريات الصناعي النهائي لشهر يونيو عند 52.5، أقل من التقدير الأولي البالغ 53.1. ورغم أن المؤشر ما زال فوق مستوى 50 الذي يشير إلى التوسع، إلا أن التباطؤ يثير تساؤلات حول استدامة التعافي. ويمكن ملاحظة صورة مشابهة في سوق الإسكان، الذي أظهر على نحو غير متوقع مؤشرات على تسارع النشاط.

سيتحول تركيز المتداولين الآن إلى حزمة جديدة من البيانات الاقتصادية الأميركية، والتي قد تؤثر بشكل كبير في التوقعات المتعلقة بالمسار المستقبلي للسياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. وسيظل سوق العمل في صدارة الاهتمام، إذ لا يزال أحد أهم المؤشرات على صحة الاقتصاد الأميركي.

سيُولَى اهتمام خاص لتقرير تغيير التوظيف في ADP لشهر يونيو. يصدر هذا المؤشر عن شركة Automatic Data Processing، وغالباً ما يُنظر إليه بوصفه إشارة استباقية للتقرير الرسمي للوظائف غير الزراعية (كشوف المرتبات غير الزراعية) الذي سيُنشر لاحقاً. بيانات ADP القوية يمكن أن تعزّز التوقعات بصدور تقرير متين لسوق العمل، ما قد يشجّع الاحتياطي الفيدرالي على الحفاظ على نبرة أكثر تشدداً.

وسيُراقَب أيضاً عن كثب مؤشر مديري المشتريات الصناعي الصادر عن ISM. يقيس هذا المؤشر نشاط الأعمال في قطاع التصنيع الأميركي، وهو من المؤشرات الاقتصادية القيادية. قراءة أعلى ستُشير إلى تحسّن نشاط التصنيع، ويمكن تفسير ذلك على أنه إشارة إيجابية للاقتصاد الأميركي، وبالتالي للدولار الأميركي.

سيُختتم اليوم بخطاب لرئيس لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية كيفن وورش. ستقوم الأسواق بتحليل كل تعليق بعناية بحثاً عن أي إشارات تخص الخطوات المقبلة للسياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. إذا أوحت تصريحاته بإمكانية مزيد من تشديد السياسة النقدية، فمن المرجح أن يواصل الدولار الأميركي قوته أمام الأصول الحساسة للمخاطر.

إذا جاءت البيانات الأميركية أقوى من المتوقع، فسأعتمد بالدرجة الأولى على استراتيجية دَفعَة. أما إذا أظهر السوق رد فعل محدوداً على الإصدارات، فسأواصل استخدام استراتيجية العودة إلى المتوسط.

استراتيجية دَفعَة (اختراق) للجلسة الأميركية

اليورو/الدولار الأمريكي

• شراء عند اختراق مستوى 1.1408 صعوداً، مع استهداف 1.1436 و1.1459.
• بيع عند اختراق مستوى 1.1382 هبوطاً، مع استهداف 1.1356 و1.1327.

الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي

• شراء عند اختراق مستوى 1.3250 صعوداً، مع استهداف 1.3270 و1.3290.
• بيع عند اختراق مستوى 1.3220 هبوطاً، مع استهداف 1.3191 و1.3170.

الدولار الأمريكي/الين الياباني

• شراء عند اختراق مستوى 162.80 صعوداً، مع استهداف 162.99 و163.22.
• بيع عند اختراق مستوى 162.64 هبوطاً، مع استهداف 162.34 و162.08.

استراتيجية العودة إلى المتوسط للجلسة الأميركية

اليورو/الدولار الأمريكي

• ابحث عن فرص للبيع إذا فشل السعر في البقاء أعلى مستوى 1.1413 وعاد ليتداول دونه.
• ابحث عن فرص للشراء إذا فشل السعر في كسر مستوى 1.1377 إلى الأسفل وارتد ليعود فوق هذا المستوى.

الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي

• ابحث عن فرص بيع إذا فشل السعر في البقاء أعلى مستوى 1.3263 وعاد للتداول دونه.
• ابحث عن فرص شراء إذا فشل السعر في كسر مستوى 1.3225 إلى الأسفل وارتد صعودًا فوق هذا المستوى.

الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي

• ابحث عن فرص بيع إذا فشل السعر في الثبات فوق مستوى 0.6903 وعاد للتداول أسفل هذا المستوى.
• ابحث عن فرص شراء إذا فشل السعر في كسر مستوى 0.6884 إلى الأسفل وارتد صعودًا فوق هذا المستوى.

الدولار الأمريكي/الدولار الكندي

• ابحث عن فرص بيع إذا فشل السعر في البقاء أعلى مستوى 1.4230 وعاد ليتداول أدنى هذا المستوى.
• ابحث عن فرص شراء إذا فشل السعر في كسر مستوى 1.4205 إلى الأسفل وارتد عائدًا ليتداول أعلى هذا المستوى.