ترامب لن يهدأ، والأسواق تتفاعل تبعًا لذلك.

تراجع الدولار الأمريكي، بينما ارتفع اليورو والجنيه الإسترليني وغيرها من الأصول عالية المخاطر بشكل حاد بعد أن صرّح دونالد ترامب أمس بأن الولايات المتحدة ستنهي حملتها ضد إيران خلال أسبوعين إلى ثلاثة أسابيع، بغض النظر عمّا إذا كانت طهران ستوافق على صفقة مع واشنطن أم لا. جاء هذا التصريح على خلفية تصاعد التوتر في الخليج العربي والهجمات الأخيرة على منشآت نفطية في السعودية، والتي تُحمِّل واشنطن إيران مسؤوليتها.

فسّرت الأسواق تصريحات الرئيس على أنها إشارة إلى تهدئة وشيكة للصراع، ما أدى إلى تراجع الإقبال على الدولار باعتباره عملة ملاذ آمن. ومع ذلك، من غير المرجح أن يكون لهذا الهبوط في الدولار تبعات بعيدة المدى، إذ لا توجد دلائل حقيقية على تراجع وتيرة الحرب في الشرق الأوسط، بل نرى على العكس من ذلك إعادة انتشار نشطة للقوات البرية في هذه المنطقة.

سيكون النصف الأول من جلسة اليوم مميّزًا بصدور بيانات اقتصادية من منطقة اليورو، قد تؤثر بشكل ملحوظ في مزاج السوق وحركة أزواج العملات. سيركّز المستثمرون على مؤشرَين أساسيَّين: مؤشر مديري المشتريات الصناعي (PMI) وبيانات البطالة لشهر فبراير.

من المتوقع أن يُظهِر مؤشر PMI، الذي يعكس وضع القطاع الصناعي، مزيدًا من التباطؤ أو حالة من الجمود. فالظروف الاقتصادية الراهنة، بما في ذلك استمرار مشكلات سلاسل الإمداد، وارتفاع أسعار الطاقة، والضغوط التضخمية، تخلق بيئة غير مواتية للمصنّعين. وفي الوقت نفسه، ستُصدَر أيضًا بيانات البطالة في منطقة اليورو. ورغم أنه يُتوقَّع أن يبقى سوق العمل في المنطقة مستقرًا نسبيًا، فإن أي انحراف غير متوقع عن التوقّعات قد يؤدي إلى زيادة التقلّبات.

أما بالنسبة للجنيه الإسترليني، فمن المرجّح أن يولي المتداولون اهتمامًا كبيرًا لبيانات مؤشر مديري المشتريات الصناعي في المملكة المتحدة. فهذا التقرير يُعتبَر عادةً من المؤشرات الرئيسية لصحة الاقتصاد، إذ يعكس معنويات مديري المشتريات وتوقّعاتهم للاتجاهات المستقبلية. ويمكن أن تؤثر نتائجه بشكل ملموس في قيمة الجنيه الإسترليني. ولاحقًا، سيقوم بنك إنجلترا بنشر محضر وملخّص اجتماع لجنة السياسة النقدية. يتضمّن هذا المستند عادةً معلومات أكثر تفصيلًا عن المناقشات التي جرت خلال الاجتماع، إضافة إلى دوافع القرارات المتعلقة بأسعار الفائدة وغيرها من أدوات السياسة النقدية. وسيُولَى اهتمام خاص للتعليقات المتعلقة بمخاطر التضخم، وآفاق النمو، والخطوات المحتملة للبنك المركزي نحو رفع أسعار الفائدة بدلًا من خفضها كما كان متوقعًا في السابق.

إذا جاءت البيانات متوافقة مع توقعات الاقتصاديين، فسيكون من الحكمة العمل وفقًا لاستراتيجية Mean Reversion. أمّا إذا جاءت البيانات أعلى أو أدنى بشكل ملحوظ من التوقّعات، فستكون استراتيجية Momentum الخيار الأنسب.

استراتيجية Momentum (لاختراق المستويات):

لزوج EUR/USD

• شراء عند اختراق مستوى 1.1588، ما قد يدفع اليورو للصعود باتجاه 1.1628 و1.1667.
• بيع عند اختراق مستوى 1.1551، ما قد يدفع اليورو للهبوط باتجاه 1.1516 و1.1484.

لزوج GBP/USD

• شراء عند اختراق مستوى 1.3265، ما قد يدفع الجنيه للصعود باتجاه 1.3293 و1.3328.
• بيع عند اختراق مستوى 1.3240، ما قد يدفع الجنيه للهبوط باتجاه 1.3200 و1.3165.

لزوج USD/JPY

• شراء عند اختراق مستوى 158.74، ما قد يدفع الدولار للصعود باتجاه 159.09 و159.29.
• بيع عند اختراق مستوى 158.50، ما قد يدفع الدولار للهبوط باتجاه 158.20 و157.90.

استراتيجية Mean Reversion (لتحرّكات التصحيح):

بالنسبة لزوج EUR/USD

• سأبحث عن مراكز بيع بعد اختراق فاشل فوق مستوى 1.1587 عند العودة إلى التداول دونه.
• سأبحث عن مراكز شراء بعد اختراق فاشل دون مستوى 1.1550 عند العودة للتداول عند هذا المستوى.

لزوج GBP/USD

• سأبحث عن صفقات بيع بعد اختراق فاشل فوق مستوى 1.3268 عند عودة السعر إلى ما دون هذا المستوى.
• سأبحث عن صفقات شراء بعد اختراق فاشل دون مستوى 1.3225، عند عودة السعر إلى هذا المستوى.

لزوج AUD/USD

• سأبحث عن فرص بيع بعد اختراق فاشل أعلى مستوى 0.6942، عندما يعود السعر للتداول أسفل هذا المستوى.
• سأبحث عن فرص شراء بعد اختراق فاشل أسفل مستوى 0.6891، عندما يعود السعر إلى هذا المستوى.

بالنسبة لزوج USD/CAD

• سأبحث عن صفقات بيع بعد اختراق فاشل فوق مستوى 1.3921 عند عودة السعر للتداول أدنى هذا المستوى.
• سأبحث عن صفقات شراء بعد اختراق فاشل أسفل مستوى 1.3889 عند عودة السعر للتداول عند هذا المستوى.